Cómo devolver los beneficios de las empresas de redes sociales a las personas
Esta es una idea un poco loca, pero ahí va.
Veo que las empresas de redes sociales son herramientas útiles y han permitido muchas cosas positivas, pero en algunos usos de las mismas son problemáticas para la sociedad, no solo por el uso que le da un usuario final, sino por el controlador de la herramienta en sí.
Mucha gente está hablando de esto y de cómo estas empresas pueden dictar sus propias reglas, leyes y aplicarlas sin control; no hay separación de deberes y no se basan en los principios que los países se han dado a sí mismos (ejemplo: las leyes de libertad de expresión no son iguales en todos los paises, pero en el pais “facebook” ellos dictan, cambian sus leyes a su antojo).
Yo escribí un poco sobre ella en octubre , tratando de cavar en el tema y comprender mejor las raíces del problema.
Para hacerlo, utilicé este mapa creado por Simon Wardley que modifiqué para mostrar dónde una empresa como Facebook está actuando en torno a tantos principios de nuestra sociedad.
Hay un caso antimonopolio que se encuentra en las primeras etapas entre 46 estados de EE. UU. contra Facebook; donde básicamente los estados acusan a Facebook de suprimir su competencia a través de prácticas comerciales monopólicas.
Hay especialistas y periodistas que afirman que Facebook, Alphabet, Amazon deberían dividirse en diferentes partes para que crezca algo de competencia a su alrededor. No veo que esto sea fácil en el caso de Alphabet ni de Facebook. Las mentes rápidas piensan que separar Facebook en Facebook 2.0, Instagram y WhatsApp es lo correcto, pero no veo que este movimiento sea útil para nadie. ¿La razón? aparecerá un nuevo gigante de las redes sociales que volverá a adquirir competencia y en 10 años tendremos el mismo problema.
Con el efectivo disponible que Facebook tiene ahora, pueden adquirir tantos competidores relevantes que los desafíen. Puedes ir a cualquier web y mirarlo, ahora mismo tienen alrededor de 55.000 millones de dólares en efectivo. ¿Qué quieres comprar?
Puedes decir, “¿Cuál es la solución propuesta que tienes para esto?”, Bueno, tengo una idea loca al respecto..
Primero me gustaría comenzar a revisar el Fondo de Inversión en Bienes Raíces (REIT).
REIT
Los REIT fueron establecidos por el Congreso de los Estados Unidos en 1960 para brindar a todos los inversores, especialmente a los pequeños, acceso a bienes raíces que generen ingresos. Fue una manera en la que se combinan los mejores atributos de la inversión inmobiliaria y basada en acciones.
Antes de los REIT, los beneficios de la inversión en bienes raíces comerciales para los estadounidenses de a pie no estaban disponibles, tenía que acceder a este tipo de inversiones a través de grandes intermediarios financieros y esto solo era accesible para personas adineradas.
Con la creación de REIT, estos activos rentables fueron accesibles para más personas.
Esta legislación ha evolucionado desde la primera ley de reforma tributaria. Desde entonces, el enfoque REIT de EE. UU. Ha florecido y ha servido de modelo para alrededor de 40 países de todo el mundo (incluso España los creó: SOCIMI).
En total, los REIT de todo tipo poseen colectivamente más de $ 3.5 billones en activos brutos en los EE. UU. (No está mal, ¿verdad?).
Los REIT deben pagar al menos el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas, y la mayoría paga el 100%. A su vez, los accionistas pagan los impuestos sobre la renta sobre esos dividendos. Este hecho atrae a muchos pequeños inversores ya que es un negocio fácil de entender y les permite tener unos ingresos extra.
Mi punto es que el gobierno pudo poner al alcance de los pequeños inversionistas una gran cantidad de activos valiosos, en un momento en el que los precios inmobiliarios subían demasiado y estaban creando mucha riqueza solo para algunos ciudadanos.
Ahora mismo en 2020, hay un problema con las redes sociales, donde cada individuo alimenta estas plataformas y no pueden acceder a los beneficios de estas empresas. Puede argumentar que puede comprar acciones de Facebook, Twitter o cualquier otra empresa de redes sociales y ganar algo de dinero con el cambio de precio de esas acciones. Pero para mí esto no es suficiente, solo puede ver el porcentaje de flujo de caja libre que estas compañías reportan: ¡es enorme!
Repito: es una cantidad enorme de dinero lo que generan y no lo comparten con la gente. Otras empresas no pueden proporcionar una cantidad constante de FCF. Es sencillo de comprobar.
El flujo de caja libre es el dinero que tienen en el bolsillo después de invertir en todas las operaciones, I + D, inversión financiera, etc. Tienen tanto dinero que no saben qué hacer con él (recuerda los 55.000 millones de dólares que Facebook tiene ).
En este punto, puedrías decir: “¿Cuál es su loca idea al respecto?”
Social Media Investment Trust (SMIT)
El gobierno federal debería crear un vehículo de inversión llamado SMIT que obligara a todas las redes sociales a pagar al menos el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas.
De esta forma, las empresas comparten los beneficios con los ciudadanos que quieran poseer este tipo de acciones. Seguirá siendo un negocio enorme y rentable en el que la sociedad podría beneficiarse.
De esta forma estoy seguro de que los equipos directivos de estas empresas invertirán más dinero en proyectos de I + D, que también contribuirán al futuro.
¿Invertirías en este tipo de empresas?
¿No te gusta comprar acciones? Vale, no hay problema, seguro que se crearán otros vehículos financieros como ETF o cualquier otro que se adapte a tu perfil de inversor.
Argumentos en contra de esta idea
- Las empresas lo rechazarán. Estoy seguro, como lo hicieron las empresas inmobiliarias en 1960. Pero Dwight D. Eisenhower pensó que la creación de REIT fue algo bueno para el país.
- Las empresas no podrán competir: esto no es cierto, la industria REIT ha demostrado que esto funciona, y recuerda, si posees 1 de las acciones de las redes sociales, recibirás dividendos regulares; en caso de que tenga miles de estas acciones, recibirá millones de dólares en dividendos. De hecho, creo que esto atraerá a muchos inversores y los precios se dispararán como un cohete.
- Las empresas no serán competitivas: eso no es cierto, pueden invertir en I + D, pueden adquirir empresas y ejecutar sus planes como hoy, solo puedes mirar los REIT.
Reconozco que es una idea loca que las empresas no aceptarán, pero mi punto es que de esta manera las empresas de redes sociales pueden traer de vuelta algunos de los beneficios que están llevando a las personas que en realidad son las personas que alimentan estas plataformas con datos.
Ahora mismo la escala está muy desequilibrada.
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