Gracias Bass.
Se ha montado bastante revuelo, pero creo que con motivo. En mi opinión, para carteras grandes, IB queda descartado como broker para valores USA. En los brokers patrios parece que libramos. He pasado por mi oficina de R4 y dicen que ellos no exigen ningún documento de pago de impuestos en USA. De todas formas, cuidado, porque la ley es la misma independientemente del broker. Que el IRS, por la razones que sea (incapacidad de control de brokers no asentados en USA, que no sea su prioridad u otras) no persiga el cumplimiento del US Estate Tax en R4, Selfbank o cualquier otro broker patrio no nos exime de esta espada de Damocles.
En mi caso personal, y dado que acabo de abrir la cuenta en IB como quien dice y no llego a los 60K, pues me tomaré mi tiempo para analizar pros y contras.
Con la estrategia DGI me siento cómodo. Me gusta una cartera 50/25/25 con menor volatilidad que el mercado. Cobrar dividendos me aporta un plus de tranquilidad cuando vienen las curvas.
No todo es color de rosa. No me gusta esperar un año para recuperar exceso de tributación, pelearme con Hacienda por la casilla de retenciones internacionales, y sé que la rentabilidad que sacaré a largo plazo será con casi total seguridad inferior al mercado. Ahora añadimos un impuesto de sucesiones para acciones USA que podemos sortear por el momento.¿Hasta cuando? Nadie lo sabe. Puede que el IRS se ponga serio con el tema y no se escape nadie. Puede que España llegue a un acuerdo de doble imposición. Puede que sea un impuesto que se elimine a futuro. Es una incógnita, pero es otro aspecto negativo de una estrategia DGI.
En caso de indexarme, mi principal miedo es ser capaz de mantenerme firme en el rumbo, haciendo aportaciones periódicas, si nos comemos por ejemplo una década lateral o bajista, sin cobrar un euro en dividendos, y viendo como el valor de tu capital inicial y aportaciones sigue a la baja.
Creo que llevaría mejor una década lateral bajista con mi cartera 50/25/25, con mis KO, PEP, PG y PM, cobrando mis dividendos (crecientes?), que indexado al Vanguard Global Stock.
Para meditar entre polvorón y polvorón estas Navidades.
Saludos