Justo esta tarde escuchaba un webinar donde ha salido este tema, el de sectores que se podrian comportar bien con la inflacion y el de perjudicados por ella.
En casi todos le daban la misma calificacion que le has dado tu.
La unica diferencia esta en el sector de la energia, que lo daban como sector sino favorecido, si capaz de modificar precios.
Los unicos que tengo claros son el agua y el lujo.
El agua es el lujo de los pobres y el lujo es el agua de los ricos.
Tambien habrá sectores como p.ej. Restauración donde seguro que a los fastfoods le va a ir mejor que al resto porque además de trasladar costes y subir precios ganaran clientes…
Si, seguro, aparte del analisis por sectores tienes que ir bajando a subsectores y finalmente a empresas.
El caso que dices, de empresas fast foods es el mas claro, estos funcionaran bien, quizas no todos, habria que mirar empresa por empresa. y siguiendo con el simil del agua y el lujo, es posible que los 3 estrellas Michelin tambien se comporten bien, mas como sector lujo incluso que restauracion, quizas lo pasarian mal los restaurantes de nivel intermedio.
Wide Moat
Igual es mucho pedirle a @ruindog que se saquen de la manga un Inflaction Moat en la CQSS!!!
And very wide prize 
Que currada, muy ilustrativo gracias. 
Me temo que la FED y el BCE van a ser bastante reticentes a subir tipos de interés aunque eso sería sano para eliminar empresas zombies y producir esa tan aclamada destrucción creativa.
Me da que en occidente se está tendiendo a una MMT (Teoría Monetaria Moderna) en la que los países han caído a los cantos de sirena de la impresión sin fin y déficits perpetuos.
Curiosamente algunos lo hacen en pro de la igualdad y en realidad no se si se dan cuenta que habrá pocas cosas más divisoras entre ricos y pobres como la inflación.
Leyendo sobre la MMT a uno se le queda el cuerpo un poco frío porque es como si a los gobernantes se les pretendiera dotar de superpoderes y eso viendo los perfiles que están en el poder asusta.
JPM me está copiando 
y está guardando liquidez 
Y más madera
Lo que más me ha llamado la atención es 
Con todo, Jones ha admitido también que si la Fed aparece el miércoles con un tono muy diferente los mercados se desestabilizarían. “Si corrigen el rumbo, si dicen: ‘Tenemos datos entrantes, hemos cumplido nuestra misión o estamos en camino de cumplir muy rápidamente nuestra misión sobre el empleo’, entonces vas a tener un taper tantrum”, ha vaticinado. “Se producirá una venta de la renta fija. Va a haber una corrección en las acciones”.
Wall Street tiene la vista puesta en la reunión de dos días que a partir de este martes mantendrá el Comité Federal de Mercado Abierto de la Fed (FOMC) y de la que se espera que salgan pistas de cuál puede ser su reacción ante la reciente subida de la inflación.
A priori el banco central estadounidense no tiene previsto tomar ninguna medida, pero sus previsiones sobre la economía pueden mover los mercados y los inversores aguardan los comentarios que hará el miércoles, al término de la cita, su presidente Jerome Powell.
Recordar que la FED no es el BCE. No tiene el lastre politico ni de paises al borde de la quiebra.
Cuando actua lo hace rapido y fuerte. El 2% del tBond esta ahi.
Es antiintuitivo acumular liquidez para defenderse de la inflación. Pues la teoría dice que estás acumulando un activo cuyo valor real que se está depreciando (o se va a depreciar en un futuro).
Pero el caso es que en periodos de inflación los tipos de interés suben, normalmente, por encima de la tasa de inflación. Con lo que sorprendentemente tener cash puede ser un mecanismo defensivo contra la inflación, pues te permite comprar renta fija a tipos superiores a la inflación.
En USA creo que podemos esperar una situación normal, pero en Eurolandia será súper interesante ver qué pasará: si el BCE tomará medidas políticas para salvar a los PIGS (tipos de interés por debajo de la inflación); o sube tipos de interés y deja a su suerte a los sureños que tal vez serán incapaces de emitir a mercado nueva deuda a tipos que sean capaces de pagar (Default o recortes draconianos).
Ojalá pudiésemos ver esta película que viene desde la Luna y no desde España.
Como protejerse de la inflación, según dividendgrowinvestor.
Corrígeme si me equivoco pero esa gráfica es un promedio anual de los dividendos repartidos por cada una de las 500 empresas del S&P500, que no tiene nada que ver con las tasas de inflación para el periodo. ¿?
Asi es, el promedio de pago por acción anual de las empresas del S&P 500, lo que quiere decir ese
Inversor, que invirtiendo en empresas DGI es una gran manera de protegerte de la inflación.
puede que esté entendiendo yo de forma erronea pero me esta entrando una especie de “inquietud”. Desde Marzo, la FED ha actualizado las previsiones de “crecimiento vs inflación”
Cita la institución eleva sus previsiones de crecimiento para este año hasta el 7%, un 0,5% más que lo estimado en marzo
Cita La Fed también revisó al alza sus previsiones de inflación. Los precios, que en mayo sorprendieron al mercado con la mayor alza interanual en 13 años (5%), seguirá mostrando fortaleza, pero a medida que avancen los meses es de esperar una moderación, hasta alcanzar el 3,4% a finales del ejercicio, un punto porcentual más que en marzo.
Si el crecimiento aumenta en un 0,5% y la inflación en un 1%, esto no sería que el crecimiento real baja un 0.5% respecto a lo previsto en Marzo a igualdad de inflación? Igual me estoy haciendo una ensalada mental, y por eso lo pregunto.
Me da la sensación, y puede que solo sea eso, de que la inflación puede canivalizar el crecimiento real.
Todas estas ideas son de un novato como yo, cómo lo veis los que entendéis de esto?
Yo tampoco entiendo mucho, pero los tintes que está tomando esto no son buenos.
Una vez que aparece la inflación no es tan fácil hacerla desaparecer, no que esta se ajuste a tus estimaciones.
Si la inflación sigue al 5% durante los siguientes meses, esto va para largo.
De ayer de la FED, que es la que con Alemania nos va a poner el culo prieto:
NO es solo el crecimiento o la inflación, tasa de paro por debajo del 4%.
Es la política monetaria al servicio del gobierno. Van a intentar justificar que la inflación será transitoria pero con tan poco paro y con las expectativas cada vez mayores será fácil entrar en el círculo vicioso “Me subes el sueldo porque me suben los precios y subo los precios porque suben los sueldos”
Una expansión monetaria es el maná caído del cielo para “las políticas” y subir los intereses puede hacer mucho daño a empresas zombies, empresas normales apalancadas pero también a los propios gobiernos.
