He comprado 13 acciones de Medtronic. Las farmacéuticas no son un sector en el que me guste invertir, pero esta parte del sector salud parece que me convence más. Posiblemente también tengas problemas de aprobaciones de productos, litigios y necesidad de innovación continua, pero mi percepción es que no tiene que ser tan arriesgado como una farma. ¿Picos y palas de la salud? Me ha traido hasta aquí mas el precio que el convencimiento. Como siempre, construyendo y el tiempo dirá…
…En Noviembre yo ponía en este mismo hilo
MDT’s Debt-to-EBITDA is ranked worse than
75.19% of 395 companies
in the Medical Devices & Instruments industry
Industry Median: 1.04 vs MDT: 2.99
MDT’s Current Ratio is ranked worse than
73.45% of 855 companies
in the Medical Devices & Instruments industry
Industry Median: 3.15 vs MDT: 1.76
MDT’s Quick Ratio is ranked worse than
69.01% of 855 companies
in the Medical Devices & Instruments industry
Industry Median: 2.44 vs MDT: 1.41
Aunque desde entonces su cotización a ha bajado un 5 %, la sigo viendo cara ya que :
- Sigue muy endeudada y éso es un mal asunto con el incremento de intereses que seguramente tardará un tiempo en volver a bajar.
- Su yield del 3,44 % se ve perjudicado por la retención irlandesa y además es a costa de un payout superior al 80 %
Yo me voy a contener mientras no mejore su panorama.
Salu2
Llevo desde inicio de enero con una orden a 77$ que creo no se ha cruzado, pero me entran ganas de quitarla jajaja
Luego se me pasa 
Yo creo que lo peor no es la deuda. Desde el 2016 sin apenas crecimiento ni en Revenue ni en EPS, empeorando márgenes, con un ROIC entorno a 8%…Según TIKR, el EPS normalizado en 2025 estaría entorno a 6$, para un PER de 14x o 15x (con esos crecimientos, no le corresponderían mayores múltiplos), no le veo al precio actual de 80$ mucho recorrido.
Saludos,
Hablando de todo un poco. Yo llevo esta en Heytrade, y según investing.com paga el dividendo el 13/1, pero no me lo han ingresado todavia… ¿Vosotros lo habéis cobrado?
En ING tampoco lo han pagado
Debe haber movida
En Ib el viernes pasado creo recordar…
En Degiro creo que se cobró el lunes 16.
Dividendo cobrado hoy en HeyTrade
Si, hoy lo han pagado en Hey trade
Pues parece que no están mal los resultados presentados del Q3. Mejoran el guidance para el año fiscal.
Subidón !! 
Vaya decepción!!
Yo esperaba (sin ningún fundamento) que siguiera con las subidas anteriores en el entorno del 8%.
Viendo el panorama yo lo doy por bueno, ya vendrán tiempo mejores.
El FCF no suele mentir. El crecimiento de FCF por acción está bastante plano desde que adquirieron Covidien.
FY2023:
6B$ de CFO
-1.4B$ CAPEX
-3.6B$ de dividendos
Y 1.8B$ en adquisiciones + 0.6B$ en buybacks. Que por cierto, se dejaron 2.5B$ en buybacks cuando la acción andaba por las nubes.
Los intereses le han subido un poquito de 553 a 636. De deuda más o menos andan a 2x EBITDA, nada dramático pero tampoco se les puede ir de las manos.
Así que no sé, mientras no consigan incrementar el FCF por acción poca cosa, ya lo de incrementar el payout no vale porque están al límite. Un 80% se han dejado este año.
"Medtronic reported Q1 worldwide revenue of $7.702 billion, an increase of 4.5% as reported and 6.0% on an organic basis
As reported, Q1 GAAP net income and diluted EPS were $791 million and $0.59, respectively, representing decreases of 15% and 16%, respectively. As detailed in the financial schedules included at the end of this release, Q1 non-GAAP net income and non-GAAP diluted EPS were $1.596 billion and $1.20, respectively, both representing increases of 6%.
The company increased its FY24 organic revenue growth guidance to 4.5% versus the prior range of 4.0% to 4.5%"