¿Qué comprar?

Operaciones
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Hoy termina el mes y me gustaría cerrarlo con alguna compra en USA. A mis habituales mini-compras periódicas tengo seleccionadas 4 empresas para abrir posición.

  • Compass: he visto que algunos la habeis comprado y después de informarme sobre ella podría ser una candidata.
  • Gilead: llevo tiempo con un ojo puesto en ella. No sería la farma que más me gusta pero al precio que cotiza me está tentando mucho. Como la anterior no la acabo de ver para el largo plazo pero si como value y mientras cobrando dividendos.
  • Trow: otra de las que sigo. Los ETFs y la gestión indexada está lastrando sus números. Por otro lado su deuda 0, mucho cash y que ha recomprado 10 millones de acciones son puntos a su favor.
  • GIS: me extraña lo poco que se la menciona. Un aristócrata del dividendo, un clásico en las carteras a largo plazo y cotizando en mínimos de 52 semanas.

Posiblemente como no tengo ninguna de las 4 reparta la inversión entre ellas.

A nivel Europa no veo nada interesante pero mi idea si no surgía una oportunidad clara era invertir a partir de mañana en algun fondo Cobas. Tenía claro que el Cobas Selección era el elegido pero como aún no lo gestionan directamente ellos posiblemente me decida por el Internacional (aunque barrunto la idea de dividir la inversión en 3: Selección, Internacional y Grandes Compañías).

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GIS ha sido mi única compra de esta semana. Creo que no forma parte del selecto grupo de los aristócratas USA porque congeló el dividendo entre los años 1999 y 2003. En todo caso, sector defensivo, corrigiendo casi un 20% sobre su cotización máxima y con una RPD ligeramente por encima del 3% … me gusta!!!

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Yo he comprado 30 acciones de Compass a 66. Me la he mirado bastante, si puedo ayudarte en alguna aquí estoy.

Es una buena empresa, con un ROCE y margen sobre ventas muy altos. Su ventaja competitiva es básicamente unos menores costes de transporte respecto a sus competidores (por ubicación de las minas). Sus minas tiene vida todavia para muchos años (Más de 100)…

En cuanto a precio, haciendo una media de los resultados de los últimos 10 años, estaria a PER 13-14. Pinta bien

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Hola Jordi:

En teoria a partir del Lunes el Cobas seleccion ya se podrá contratar directamente con ellos. Yo lo tenia abierto en Iinversis y me llegó un mail ayer informandome del cambio que lo realizan hoy viernes.

Saludos.

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Compañías con ventajas competitivas cotizando por debajo de su valor teórico, según Morningstar. De algunas de ellas hemos hablando en el foro recientemente, CMP, CVS, VFC…

De todas ellas yo barajo entrar en CMP y CVS. Además estoy pensando en entrar en BMW3, VOD, y SPG.

Un saludo

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Darío,

Lo que comentas de Amazon es lo que un antiguo profesor mío llamaba “quiniela de lunes”. Las quinielas parecen muy sencillas de acertar los lunes, pero cuando hay que hacerlas es de viernes. A toro pasado es muy fácil decir que Amazon ha sido una compañía fantástica para invertir en los últimos 10 años, pero eso ya es pasado.

¿Seguirá siendo tan buena inversión en los próximos 10? Nadie lo sabe. Pero por hacer un poco de abogado del diablo. Cotiza a PER 178…nada menos. Forward P/E estimado de 94. Revenue en 2016 de 135 mil millones de dólares. Tiene un crecimiento espectacular, pero no es una empresa pequeña. ¿Cuanto tiempo podrá seguir manteniendo este crecimiento? Si multiplicase por 10 sus ingresos, y suponiendo que mantiene los márgenes de beneficio, tendría un PER por debajo de 20. Eso supone un revenue de 1.3 billones (españoles) de dólares. Para poner esa cifra en perspectiva. Wal Mart tuvo un revenue en 2016 de 482 mil millones. Exxon Mobil de 226 mil millones. PG (en 2015) 76 mil millones. AT&T 163 mil millones. Si sumamos el revenue de WMT, XOM, PG y AT&T (947 mil millones) seguimos estando cortos en más de 300 mil millones de dólares. Evidentemente esto son 4 cuentas rápidas, pero trato de aportar otro punto de vista.

Un saludo

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Es un poco off- topic pero por comentar in poco el tema Amazon vs otras con comercio físico

Ayer un compi de mi curro se acerco a Media markt a comprar una nevera. La habia visto por Amazon 350,00€ mas barata. Automaticamente le igualaron el precio. Segun le comento el encargado que tenian ordenes de igualar cualquier precio on-line de empresas"serias" no se muy bien a que se referian con eso.

La cuestion es que se la compro en media markt
Sin mas…

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Hola FortKnox,

Jeff Bezos es un genio, un visionario, un fuera de serie, una de las grandes figuras de nuestro tiempo. Mientras él siga como CEO y cabeza pensante de Amazon, no le pongo límites a esa empresa. El tipo desde un garaje se ha convertido en una de las tres personas más ricas del mundo y ha creado un modelo de negocio sin igual. Las métricas para medir a los negocios tradicionales no son extrapoplables a Amazon, o al menos no lo han sido hasta la fecha. Ya veremos lo que pasa en el futuro, pero de momento se ha llevado a todos por delante.

Del sector retailer, aparte de Cotsco y Home Depot, me gusta JD Sports y Boohoo.com.

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L Brands cae un 5% hoy, precio actual 43.5$. Desde hace poco más de un año ha perdido casi el 50% de su valor. ¿Alguien sabe si tanto castigo tiene sentido?

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Comprados paquetes en CMP y SPG

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Compradas Vodafone a 2.03 libras

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Añado un paquete de PCI, Pimco Dynamic Credit and Mortgage Inc. Añadimos algo de High Yield para la cartera, bastante conservadora de otra forma.

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Telefónica la segunda en la lista. OCU también la tiene en compra. No es o era santo de mi devoción por su trato al accionista (esas bajadas de dividendo tras jurar y perjurar que se mantenía) y por el señor Alierta. Habrá que darle una oportunidad ahora?

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Para seguir USA en máximos, veo un montón de buenas oportunidades. Tantas que no sé dónde disparar:

  • GIS
  • QCOM
  • K
  • MO
  • TGT
  • GILD (con la reciente compra que ha hecho, puede dispararse al abrir nicho en oncología).
  • LB
  • IBM
  • GWW
  • XOM
  • CAH
  • IMB
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Como bien dices creo que hay mejores oportunidades en Usa que en el mercado patrio. Veremos que pasa con el referendum catalán y si hay tensión en los mercados con la consiguiente bajada de cotizaciones.

Os dejo otra idea de inversión

kraft heinz en minimos de 52 semanas

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¿Y KHC? También está cerca de mínimos anuales.

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KHC. No veo que estar en minimo de 52 semanas sea estar barato, muy aleatorio eso de 52 semanas. Podria haber estado muy cara y ahora solo estar cara.

Creo que sigue con PER superior a 20, no se cuanto esta creciendo…

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Veo caras ahora tanto IBM como IMB. Iberdrola también creo que dará oportunidades a mejores precios. No hay que correr detrás de los precios. La bolsa siempre da segundas (y terceras y cuartas) oportunidades.

Ahora veo bien de precio Daimler. Y Siemens, si se pone por debajo de 100, también consideraría comprarla.

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Yo he empezado estos dias a construir posición en GIS, Hormel y Altria.

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Una pequeña investigación sobre varias de las empresas que están en el radar:KMB, HP (Helmerich&Payne), XOM, CAH, GWW, LB, QCOM, CL, JNJ, KO, HRL, K, GIS, MO, SJM, TGT.

Para los datos he usado precio actual y RPD de google financie y resto de la base de datos de invesmete.com (Latest Dividend Champions List - Updated March 2023 ).

Análisis superficial de estas empresas con las reglas de Chowder.

1.- KMB (123,24$). Payout 64%.

RDP 3.15%. Incremento dividendos 10 años (7,1%), 5 años (6,3%), 3 años (6,1%). NO ALCANZA 12%.

2.- HP (42,5%). Payout ? (no he logrado encontrarlo).

RDP 6.59%. Incremento dividendos 10 años (32%), 5 años (60%), 3 años (28.8%). SUPERA 12%.

3.- XOM (76,17$). Payout 126%.

RPD 4,05%. Incremento dividendos 10 años (8,8%), 5 años (10%), 3 años (6,6%). SUPERA 12% SALVO ÚLTIMOS 3 AÑOS.

4.- CAH (67,7$). Payout 44%.

RDP 2,7%. Incremento dividendos 10 años (22,7%), 5 años (15,3%), 3 años (13,1%). SUPERA 15%.

5.- GWW (162,7$). Payout 59%.

RDP 3.15%. Incremento dividendos 10 años (17%), 5 años (13.9%), 3 años (10,4%). SUPERA 12%.

6.- LB (36,46$). Payout 63%.

RDP 6.5%. Incremento dividendos 10 años (14,9%), 5 años (24,6%), 3 años (26%). SUPERA 12%.

7.- QCOM (52,49$). Payout 87%.

RDP 4,3%. Incremento dividendos 10 años (16,5%), 5 años (19,9%), 3 años (16,8%). SUPERA 12%.

8.- CL (71,28$). Payout 59%.

RDP 2.2%. Incremento dividendos 10 años (9,5%), 5 años (6,4%), 3 años (5,2%). NO ALCANZA 15%.

9.- JNJ (131,9$). Payout 57%.

RDP 2.5%. Incremento dividendos 10 años (8%), 5 años (7%), 3 años (6,7%). NO ALCANZA 15%.

10.- KO (45,6$). Payout 154%.

RDP 3.2%. Incremento dividendos 10 años (8,5%), 5 años (8,3%), 3 años (7,7%). NO ALCANZA 12%.

11.- HRL (30,76$). Payout 46%.

RDP 2.2%. Incremento dividendos 10 años (15,3%), 5 años (17,9%), 3 años (19,5%). SUPERA 15%.

12.- K (65,64$). Payout 97%.

RPD 3,29%. Incremento dividendos 10 años (6%), 5 años (4,1%), 3 años (4,3%). NO ALCANZA 12%.

13.- GIS (53,36$). Payout 70%.

RDP 3.67%. Incremento dividendos 10 años (10,4%), 5 años (9,7%), 3 años (9,4%). SUPERA 12%.

14.- MO (63,58$). Payout 32%.

RDP 4.15%. Incremento dividendos 10 años (11,6%), 5 años (8,3%), 3 años (8,6%). SUPERA 12% (POR POCO).

15.- SJM (104,6$). Payout 61%.

RDP 2,98%. Incremento dividendos 10 años (9,8%), 5 años (9,1%), 3 años (8,9%). NO ALCANZA 15%. ROZA 12%

16.- TGT (54,49$). Payout 51%.

RDP 4,55%. Incremento dividendos 10 años (18,1%), 5 años (16,1%), 3 años (13,7%). SUPERA 12%.

Así pues, desde el punto de vista de DGI, cumplen criterios CHOWDER: HP, CAH, GWW, LB, QCOM, HRL, GIS, MO, TGT.

No cumplen criterios KMB, KO, K, SJM, CL, JNJ

Según el margen que escojamos, XOM pueden entrar en cumplir criterios.

Me llama mucho la atención el Payout de la base de datos. Es una cifra que baila según la referencia que cojamos, pero sorprende lo que sale en KO, K, XOM.