Tú piensa que te podías haber reído mucho más si tú padre tú hubiera dicho que sus acciones de IBE las tiene pignoradas para comprar calls de ASTS 
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Y también ocurre que hablando en grupo con la familia y conocidos o extraños salen a relucir temas, anécdotas y cuestiones que en la vida cotidiana y en el núcleo familiar no salen nunca, bien por no darse el entorno, siempre endogámico y repetitivo, bien por el encasillamiento que tenemos todos con cada rol familiar.
Saludos
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Si le agregas una pata filantrópica ya ni te cuento. Yo como cabezas en casa, hablando de cómo o pasé en el 2001 o contando de mi abuelo que vino de niño a Baires con nada, mi madre que hasta los 15 vivía en casi una chabola. La empatía se desarrolla. Hasta intento hablar de la guerra civil, de las guerras en Europa o de lo que sucede hoy. De África, de la pobreza, de América en gral, e pie siguen siendo tan pobres, de que les parece que se podría hacer para ayudar o de que tendrían que hacer para ayudarse a sí mismos. Y les cuento como lo veo yo, con libertad , y planificación..
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Lo doy por sentado, si no me levanto de la tumba y les doy unas hostias a todos.
Uno que conocía mi situación (IF), se fue al lado oscuro a pesar de las advertencias y ha perdido a la mujer, los hijos, el piso, el coche y aún debe entre 50.000€ y 100.000€.
Sé que se jodió la vida el solo. Me decía, y mira que me dijiste veces que no metiera más de lo que pudiera perder y que no pidiera prestado para invertir, pero, ahí está, sin reprocharme nada, pero con él hubiera sido mejor estarse calladito. Nunca se sabe, y he ayudado a más que jodido, peeeeero jode, vaya si jode.
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Me refería más a futuras generaciones que a amigos en general. Yo puedo meter el gusanillo a un amigo, pero al final es él el que toma la decisión o no. Ala, si doy un cambio (dinerario en este caso) a mi vida de suficiente calado, en nuestros casos hablamos de patrimonios que pasan generaciones, puedes meter un cambio considerable a mucha gente a futuro (2 hijos, 4 nietos, 8 bisnietos…)
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Esa es la idea que tengo. Aprovechar y disfrutar de mis inversiones lo que yo pueda, pero también dejar una buena herencia a la familia.
Lo malo es que cada uno es como es con el dinero y es difícil que eso cambie. Si sale un hijo o nieto derrochón o con poca cabeza se puede ventilar el patrimonio en poco tiempo. Nosotros no podemos hacer más. Solo educar a los hijos lo mejor que podamos.
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Buenos, pues os vengo con el calentón del día. Acabo de vender mi posición de JNJ y he metido el dinero en Zoetis.
Ahí lo lleváis.
En realidad es menos calentón de lo que parece. La decisión de vender JNJ ya estaba tomada. Iba a esperar hasta final de año, pero se había quedado en la posición casi más pequeña de la cartera, tenía minusvalías a compensar, y quería simplificar mi cartera.
Cada vez estoy más cómodo con los ETFs, ahora que por fin tenemos bastantes, y mis aportaciones hormiguita a los indexados. No me quería quitar la cartera de acciones, porque la cabra acaba tirando al monte, y la mejor forma de evitar la tentación es caer en ella, por lo que quería seguir con la misma si bien en un segundo nivel (cómo habréis visto, casi todo el ahorro nuevo iba a los etfs).
En esta fase de simplificación, las damnificadas habían sido JNJ y LMT. Con las plusvalías de ambas prácticamente compensaba las minusvalías de principios de año de IIPR, me quitaba dos posiciones y a seguir simplificando. En el caso de JNJ, si ya lo tenía decidido de antes, cuando escuché que se venía otro Spin off pues mira, doble check.
El dinero, en un primer momento, pensaba mándarlo a ETFs, pero viendo la caída de hoy de Zoetis, que sus números han sido buenos, y que lo que la ha matado (creo) es actualizar el guidance a la baja, pues mira, me ha llegado para hacer el cambio.
Respecto a JNJ, rendimiento bastante discreto, un 30% de beneficio sin contar divis en 5 años aprox. Bastante mejor que tenerlo en el banco, bastante peor que casi todas las empresas que compré por esas fechas. Apalizada por el índice.
Esperemos que la ampliación de Zoetis haya sido una buena idea.
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Aún no sabemos si el cambio será bueno o no pero a priori cambiar un empresón como es JNJ por su mal desempeño el último lustro (+31% más dividendos crecientes) por otra como Zoetis cuyo rendimiento en ese mismo período ha sido del -25% con menos dividendos y no crecientes pues a mi me parece una idea pésima. Si JNJ dices que fue apalizada por el índice lo de Zoetis entonces fue una masacre…
La verdad que no entiendo bien el cambio (y tampoco se trata de que lo entienda yo) pero antes habría metido en ETFs indexados como dices.
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Creo que me he explicado bastante mal.
La decisión de salirme de JNJ ya estaba tomada, y era por razones distintas a su discreto desempeño. Quería simplificar cartera, y, como tenía bastantes minusvalías para compensar, era un buen momento para salir aunque estuviera en positivo sin pasar de más por AEAT.
He indicado el beneficio obtenido porque me parecía un dato curioso por mera anécdota (De hecho, casi todo el beneficio ha sido el último año).
Lo de haber metido antes en ETFs que en Zoetis sí es el tema a debatir interno, porque mi idea inicial eran los etfs, aunque no iban a ser indexados todo, mi idea era, de todo lo que iba a vender, mitad a indexado mitad a etfs de reparto.
Seguramente la razón sea un error, pero me gusta bastante Zoetis, me encantan sus márgenes, y creo que tiene mucho viento de cola el sector. Las valoraciones exigentes han hecho (creo) que una rebaja del guidance la hayan penalizado, para mi gusto, en exceso esta tarde, y por eso he entrado con el calentón a ampliar.
Cumplo con la parte de simplificar cartera, veremos si el rendimiento obtenido del dinero es mejor con esta compra que con los ETFs.
PD: Esto me reafirma mi pensamiento inicial de no vender la cartera y seguir jugando un poco con ella, que la cabra tira al monte.
PD2: La cuantía de la venta de JNJ es casi idéntica a la cuantía que he destinado este mes a ETFs e indexados.
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Yo he tenido un par de conversaciones con amigos de toda la vida que saben que invierto de hace años y mal no me va
Solo soy capaz de recomendarles, lo mismo que a mi mujer. Indexa capital, (se que no es lo mas barato, se que tu mismo te podrias componer la cesta fondos), pero para gente que puede ahorrar todos los meses y no les gusta todo esto no veo mejor respuesta
Clara, sencilla y sin comisiones abusivas. Y por el momento con un comportamiento impecable
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Suscribo lo de las generaciones futuras. Alguna vez he fantaseado con ello. Posiblemente ahora, con 2 hijos en el mundo y 2 más en el horno (200 gramillos pesa ya cada lechón), el día que toque repartir la herencia dudo que sea un capital suficiente como para retirarlos de trabajar.
Ahora bien, dicho esto, también podría decir que en mi árbol genealógico (al menos en el cercano) he sido el primero en tomarse la pastilla roja de Matrix en cuanto a gestión de los dineros se refiere.
En casa el dinero siempre había sido poco menos que tema tabú. Mis padres tenían unos ingresos suficientes para haber sido clase media de la de verdad, pero nunca tuvieron la inquietud de pensar que el dinero podía producir más dinero, o siempre le encontraron un fin inmediato mejor.
Como decía antes, no sé cuánto capital podré legar a mis hijos y espero que sea lo suficientemente tarde como para que ya tengan la vida encauzada bastante antes, pero la pastillita roja de Matrix se la pienso ir dosificando conforme vayan teniendo uso de razón.
Nunca he tenido madera de emprendedor, no se si será por mi aversión al riesgo o porque gracias a no haberme faltado trabajo nunca tampoco he tenido ese “hambre”, pero si alguno de mis descendientes tiene esas inquietudes, saber desde temprana edad cómo funciona esto de las perricas ayudará bastante.
Me parece más productivo heredar conocimientos financieros, disciplina y método desde la más tierna infancia que heredar un millón de leuros con 50 años sin saber de dónde han salido.
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No seas modesto gatete, que vas por el tercer piso más la cartera de acciones, desnudos no les vas a dejar.
¿Te has planteado dejar algo de herencia adelantada? quidicir, en vez de esperar a la sepultura, que tengan “algo” para arrancar a cierta edad.
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Segundo. Tengo mi vivienda familiar y un pisillo de estudiantes con hipoteca. El proyecto del tercero se ha transformado en furgoneta.
En cuando a lo de adelantar, es una posibilidad. En parte para eso les tengo el indexado con aportaciones mensuales generosas. Una vez todos terminen de estudiar, el capital sobrante, si lo hay, será para ayudarles a arrancar el vuelo, claro. Pero no es lo mismo repartir entre 2 que entre 4.
Si para cuando vayan a la universidad puedo sufragar parte de los gastos con mi salario y el de mi mujer, menos habrá que tocar del indexado.
Y una vez tenga mi jubilación más o menos resuelta, tampoc aspiro a ser el más rico del cementerio.
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Paso por aquí a hacer el resumen del año.
Las últimas empresas individuales que he adquirido (no cuento ampliaciones) han sido Pepsi, Fortinet y Zoetis. Con el desempeño en su último año, y teniendo en cuenta que los indexados no han ido mal y los ETFs de reparto tampoco, pues al final, lo quieras o no, el dinero se acaba yendo a esos sitios.
Los resultados no han sido especialmente buenos, aunque aproveché la crisis de los aranceles para remoldear un poco la cartera (que pena que me pillara sin el dinero que ha llegado después).
Di salida a IIPR, que era un buen muerto. He compensado parte de las minusvalías dando salida a JNJ con plusvalías. Iba a aprovechar para aflorar más plusvalías con LMT, pero al final he optado por estarme quito, tengo otros 4 años para compensar esas minusvalías que restan, y empezarán a entrar unos ingresos altos por dividendos al ritmo que está yendo la cosa.
Aunque no lo pongo por este hilo, todos los meses están las aportaciones a los indexados, más alguna aportación extra, y he aportado bastante a ETFS de reparto. He destinado más o menos lo mismo este año a la cuenta de acciones y a la de fondos (esta incluía dos indexados y un monetario, aunque sobre la bocina también ha entrado Fundsmith).
Posiblemente esta cobertura que dan los indexados me permiten estar más agusto destinando dinero a los fondos de JPM, más las acciones individuales. Para el año que viene, posiblemente aumente un poquito la aportación a la cartera de fondos, aunque este año haya sido similar, al haber empezado la de acciones antes hace que esté sobredimensionada para lo que creo que busco ahora.
He hecho cinco años invirtiendo, cada vez más convencido de que cambiamos de idea inversora según avanzamos porque también cambiamos nosotros mismos, cambiamos como inversores porque cambiamos como personas, más que al revés.
El ahorro aportado este año ha sido casi más que el que había aportado hasta que empezó el año (con trampita, que ahora somos 2, yo cuento los dineros en conjunto) y de golpe, con una simulación simple, esa IF que nunca me interesó y que, sinceramente, no veía rentable porque me parecía demasiado sacrificio, si mantuviera este ahorro, estaría mucho más cerca de lo que parece. No creo que pueda mantener este ritmo de forma continuada, pero oye, nunca se sabe, y podría ser hasta mayor algún año, es raro, pero tampoco creía que pudiera ahorrar en un año lo que he ahorrado este.
Sigue sin ser mi objetivo la IF, pero oye, tener bien de billetes siempre gusta, especialmente ahora que tengo descendencia, y esa seguridad es maravillosa.
Como resumen corto. No me hagáis caso en temas de inversión, pero hacerme caso en intentar ganar más dinero, y destinar esa diferencia de más a invertir.
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Hola Corepo,
¿Has perdido la esperanza en IIPR? No esperas a que Trump se vaya… Lo ves como el cuento de nunca acabar por tanto…
En cambio sí confias en el señor Terry que no ha tenido un buen año, se deshizo de Brown Forman, no sé si al final de todo o parte, MKC creo… Yo tengo poco con él pero contento a pesar de todo.
Saludos
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La esperanza en IIPR la perdí hace mucho. En su día se suponía que con Biden iba a subir mucho pero nada. Cuando estuve en USA veía que se consumía muchísima marihuana, pero IIPR no paraba de bajar, cada 3 meses un impago importante, los principales clientes estaban en duda. Y con la crisis de los aranceles aproveché para meter el dinero en Visa.
Con Terry he de reconocer que he invertido más con el corazón que con la cabeza. Cuando leía sus cartas me encantaba, me leí su libro este año e igual, y además ahora parece que está a múltiplos más sanos. Luego miras los números y es cierto que lleva una maña racha, aunque creo que sigue ligeramente por encima del world desde inicio, y deben ser pocos a 15 años que se mantienen por encima del World. En cualquier caso, es más de corazón que de cabeza, y el grueso va a seguir a los indexados, que llevo world y world small caps, llevando el doble de world que de small caps (aprox) aunque creo que lo voy a mover a 75 25
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He reducido un tercio mi posición en LMT y he destinado ese dinero a MSFT.
Motivo de la operación: LMT ha subido mucho en el último mes, pero ha subido con las noticias y rumores, no con los resultados, que vienen esta semana y están por ver. Por su parte, MSFT ha presentado unos resultados muy sólidos, muy buenos, y se ha visto castigada. El gran punto negativo ha sido su capex (Como pasó con META en 2022 y me negué a ver, o con Alphabet en 2023). Es posible que me equivoque, pero mientras los números sigan así, no me importa en demasía el capex.
Por otro lado, en LMT he reducido posición por lo explicado antes, pero no la he vendido entera porque la empresa ya me gustaba, es la única que tengo del sector de defensa y si Trump acaba cumpliendo sus promesas y amenazas, por un lado o por otro le tienen que entrar muchos contratos con los que ganar mucho dinero. Con esta reducción del 30% de la posición consigo liquidez para meter en MSFT, recojo plusvalías en una empresa que ha pegado un subidón importante, pero sigo con una posición importante en la empresa (por valor, poco menos de lo que tenía en diciembre).
¿Por qué no he utilizado dinero nuevo para invertir en MSFT? Estoy reestructurando la cartera como se puede ver por el foro, y de momento quiero que el dinero nuevo vaya a los fondos y ETFs. Los fondos casi nunca los menciono pero porque es bastante aburrido, aportación mensual programada al world y al world smal caps (en proporción 2 a 1, aunque estoy meditando cambiar esa proporción) y cuando tengo un poquito de liquidez de más la meto también ahí, poco más que contar. Cuando los fondos y ETFs hayan cogido suficiente peso, volveremos a ir metiendo algo en la cartera de acciones, aunque mi idea es más que se quede por ahí para quitarme el gusanillo más que para que sea el core de mi patrimonio.
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LMT presentó resultados bastante mejores de lo esperado la semana pasada y esa fue precisamente la razón de la subida.
Tienes razón, escribir estando a otras cosas me ha hecho despistarme completamente, cuando llevo todo el finde con esto.
Los resultados fueron buenos, pero no tanto para mi gusto. La diferencia YOY en ventas es de un 9% más, y los EPS han bajado. Las expectativas son mucho mejores. Eso está bien, pero sq ya antes de resultados llevaba una subida vertiginosa (de mucho más que ese 9% de ventas). Al final está subiendo por la noticia (expectativas mucho más altas) y no por lo generado. Es cierto que esa noticia no es un rumor, pero no dejan de ser expectativas, y los números presentados de momento no son para esta subida (incluyendo la previa a resultados).
Gracias por el aviso de todas formas.
PD: ¿Puede un hombre que lleva todo el fin de semana rumiando esto poner lo que ha puesto (lo de los resultados esta semana) sólo porque esté pendiente de varias empresas? Al parecer sí, entiendo que motivado principalmente por la falta de sueño y el ruido que provoca un niño alrededor. Aplauso pa mí.
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