¿Hay demasiado tabaco? veo que de momento se han comportado bien, pero tal y como están las regulaciones, no se si a largo plazo, que es el objetivo de esto, serán sostenibles. También es cierto que se pueden vender más adelante.
UK, En principio creo que por el precio y tal y como está la libra es buen momento, pero con la decisión del brexit tan cerca, merece la pena esperar aunque sea algo más caro por si al final hay brexit duro?
Tengo dudas con AXA e INDITEX, cómo las veis?
Respecto a los brokers, ya me ha quedado claro que de momento ING para todas las extranjeras y SelfBank para las españolas hasta que entre en más profundidad en el tema.
Es una cuestión de gustos pero en una cartera de únicamente 20 valores no metería ni tres empresas tabaqueras (MO, PM, BATS) ni tres telcos (T, VOD, ORA). También elegiría entre INTC y QCOM. Y en consumer staples de momento me mantendría alejado de KHC hasta que se aclare un poco su futuro.
Personalmente le daría un colorido bastante más cualitativo y defensivo aunque se sacrifique la RPD inicial. Me decantaría más por los 3M, Eaton, Pepsico, Kimberly Clark, General Mills, Procter&Gamble, Walgreens, Amgen, Cisco, Dominion, Brookfield Infrastructure Partners, Unilever, Medtronic, Sanofi, Nestle, Roche, Novartis … que por los Basf, Axa, Orange, Aena…
Y posiblemente utilizar un broker más económico que te permita comprar paquetes de acciones más pequeños. Si más adelante tienes pensando hacer compras mensuales de 700€, la comisión de ING te va a hacer un roto en la bola de nieve. Una persona como tú con un amplio bagaje IT no debería tenerle ningún miedo ni a las cuentas multidivisa ni a los modelos 720
Ruindog, solo una pregunta, por lo que he ido viendo es buena idea diversificar tanto en sectores como en países y monedas, pero tus recomendaciones son todas de USA, no crees que sea necesario diversificar en países, al menos inicialmente?
En mi opinión diversificar es importante en sectores y en zonas geográficas de donde se sacan las beneficios; pero no tanto en países y menos aún en monedas en las que cotizan las acciones.
Es decir, Iberdrola te aporta euros, dolares y libras y exposición geográfica en EU, UK y USA. KO te aporta todas las monedas y países al igual que PG, UNI…Con respecto a la moneda en la que cotizan es del todo irrelevante: brk, como tantas otras, se puede comprar en Alemania o en usa y no por ello se está afectado por distinta moneda.
En resumen, con una (o dos en carteras grandes) gran multinacional por sector para mi gusto tienes la suficiente diversificación.
En la línea de lo que ha comentado Juanjoo te recomiendo que le eches un vistazo a la cartera del fondo Baelo Patrimonio, un excelente ejemplo de diversificación por sectores y zonas geográficas
Sé lo que opináis y no os quito la razón pero… sí que puedo entrar en debate sobre las empresas que aumentan el dividendo cada año…
Si partimos de que los dividendos generados se reinvierten no tengo tan claro, no tanto como vosotros, que interese más una empresa con interés bajo y subiendo que otra con alto interés mantenido… sé que ya se ha debatido pero como el forero es nuevo…
De lo que he leído una empresa con baja RPD y subiendo en 8 años duplica y lo damos por bueno.
Una empresa con alta RPD lo mantiene.
Si actualmente una da el 2% y la fija el 8% (números inventados) en 20 años la primera igualará el divi de la segunda… lo que no sé si se tiene en cuenta es que esos divis al 8% habrán generado más compras que los divis proporcionados por la que aumenta…
Por otra parte, a 20 años vista… vaya usted a saber qué pasa, tanto para una como para la otra…
Cuidado porque entiendo la estrategia de empresas con dividendos crecientes, sólo comento que no está tan 100% (al menos para mi)…
Completamente de acuerdo en que ING te lastrará con su sistema.
Hubo uno que decía que en el largo plazo todos muertos… quién sería??
Hay que reconocer que empezar la estrategia de B&H con rentabilidad por dividendo del 5% ayuda más psicologicamente que empezar con una del 2% y si encima son acciones con doble retención… te quita la esperanza de llegar a la IF
Creo que hay que empezar con acciones que den un 5% o más, aunque compres unas Inditex con una RPD del 3% pero que la media de tus compras anuales de una del 5%
A día de hoy es fácil conseguirlo. Creo que estamos en un momento muy bueno para hacer cartera a largo plazo. ¿que puede bajar más? pues sí, pero dentro de 5 años nos acordaremos de que se pudo comprar IBEX a 8.800
Cada cartera responde a un perfil. Y ese perfil engloba desde la edad, el horizonte temporal, para que se quiere la cartera, el sesgo psicológico, las circunstancias personales (no es lo mismo tener hijos e hipoteca que no tener ni una cosa ni la otra), aversión al riesgo, etc,etc.
Yo soy un defensor de la inversión por dividendos…pero crecientes. Si no, no le veo utilidad. Dicho esto, formar a los 40 una cartera con Visas, Nikes, Disneys, Sherman Williams y demás no tiene ningún sentido. Si lo tendría para alguien con 20 años.
Creo que hay un error muy común en ver cada compra como un ente individual y no como una parte del todo que es la cartera. Del mismo modo que buscamos diversificar en un nº determinado de empresas, en sectores, en monedas y paises también es conveniente hacer en rentabilidades y crecimientos. De este modo, en lo que nos debemos fijar es en el YOC de la cartera total y en su crecimiento.
Si decimos que con 40 años uno no va a ningún lado con empresas (empresones) que dan un 1%-1,5% por mucho que crezcan a dos dígitos tampoco iremos mucho más lejos con otra cartera que de un 7%-8% pero que no crecen. Pues si no crecen es que que no ganan lo suficiente para ser una inversión sostenible a largo plazo.
Así, tal como lo veo yo, en una cartera de unos 30 valores el grupo central (unas 20) deberían ser empresas de primerísima calidad, de las llamadas maduras que nos den de media sobre un 4% (exigencia de entrada sobre mínimo sobre el 3%) y crezcan entre el 5%-8% que es un crecimiento sostenible en este tipo de empresas
En España tienes Inditex, REE y Enagás. En Europa Allianz, Bayer, Basf, Danone, Siemens o Unilever. En UK GlaxoSmith, Nationa Grid, Diageo o RB. En USA para dar y tomar: MMM, Altria, Abbvie, KO, CL, D, ED, ENB, EMR, INTC, JNJ, KMB, LMT, MCD, PEP, PFE, P&G, PM, QCOM, SO, TGT, VFC,WBA o XOM.
De ese grupo de arriba tendría que salir la parte central de la cartera. Una combinación equilibrada (al gusto personal) de sectores, monedas y paises te daría una rentabilidad inicial sobre un 4% y un crecimiento más cerca del 8% que del 5%.
Pero hay mucha calidad en otras empresas cuyo rentabilidad es menor a cambio de un mayor crecimiento. Empresas que pueden dar un 2%-2,5% de entrada pero que crecen por encima del 10% anual. Por cierto en el grupo anterior algunas también crecerán a dos dígitos. Empresas como LVMH, L´Oreal, Henkel, ABF, AOS, Apple, ADP, Comcast, Broadcom, Disney, Home Depot, ITW, HRL, LOW, Microsoft, Novo Nordisk, NEE, Nike, o Starbucks. En España por ejemplo está Amadeus.
Y a la vez uno puede tener otro grupo con altas rentabilidades y mísero/poco/reducción del dividendo/dudas de que sea sostenible: BME, Endesa, Mapfre, At&T, Vodafone, Shell, Unibail,
La clave es la combinación de toda la cartera. Quien marcará el camino será el bloque principal. Las de alto rendimiento inyectarán cash desde el primer día. Las de bajo rendimiento (son tan buenas) que irán acortando el trecho hasta alcanzarlas. Si crecen al 10% anual en 14 años están dando el 8% (si partimos del 2%). Pero es que si crecen al 15%-20% anual como algunas llegarán a ese 8% en menos de 10años.
Sobretodo, planificad la cartera como un todo. No compreis esta o aquella acción por su RPD sino por el qué puede aportar al todo.
Sólo quería actualizar un poco cómo está siendo mi experiencia después de un trimestre.
A día de hoy mi cartera tiene la siguiente pinta:
Ticker Google
Sector
Particip
Precio Medio Compra
NYSE:PM
Tabaco
5,62%
69,73
NYSE:MO
Tabaco
5,11%
49,05
NYSE:T
Telco
4,78%
30,79
NYSE:ENB
Infraestr.
5,01%
34,75
LON:VOD
Telco
4,51%
1,50
LON:NG
Infraestr.
4,83%
8,01
LON:WPP
Servicios
4,92%
8,89
NYSE:ABBV
Pharma
4,15%
86,84
NYSE:XOM
Energia
5,26%
71,98
NYSE:GIS
Consumer Def.
5,53%
41,96
NYSE:ITW
Consumer Def.
5,65%
130,60
NASDAQ:INTC
Technology
5,50%
48,83
NASDAQ:QCOM
Technology
6,48%
56,95
EPA:CS
Insurance
5,20%
20,47
BME:ITX
Consumer Def.
3,42%
22,25
BME:BAY
Pharma
7,01%
63,88
BME:AENA
Infraestr.
5,51%
139,20
NASDAQ:WBA
Pharma
2,21%
60,91
NASDAQ:KHC
Consumer Def.
2,40%
32,99
NYSE:CVS
Pharma
2,39%
53,34
EPA:SAN
Infraestr.
4,52%
73,55
En principio, dado la fecha en la que empecé todo va bastante bien, ya que la tengo como un 10% por encima más dividendos. Si bien es cierto que como parte del aprendizaje también hay algunos pinchazos importantes, principalmente en Pharma.
Si quería haceros algunas preguntas:
Respecto a en qué sectores poner a cada empresa, seguís algún mecanismo? Los cogéis de alguna web o usáis lo que creéis que mejor aplica? En este caso en cuantos sectores dividís la cartera? Sinceramente no creo tener bien catalogadas todas las que llevo
Respecto al número de empresas, cuantas consideráis que es un número bueno para llevar en la cartera sin volverte loco pero diversificando lo máximo posible?
Estoy teniendo un problema serio con el seguimiento de las noticias, tanto de las que llevo como de nuevas oportunidades que puedan surgir, cómo lo hacéis vosotros? cuánto tiempo le dedicáis al día?
El punto anterior, me lleva también a que me cuesta encontrar mensualmente cómo hacer crecer la cartera con nuevas incorporaciones, por ejemplo si tengo 15 en el radar, JNJ y PEP nunca es buen momento, otras tengo dudas, etc…
Ya por último, alguna recomendación de mejora en mi cartera actual?
Enhorabuena. Si has hecho ésto empezando en enero, me parece sobresaliente. Buena la elección de empresas, comprando las que se ponen a tiro en cada momento. El tiempo y las nuevas aportaciones a la cartera se encargarán de irla equilibrando en sectores y aumentando en número de empresas.
Gracias por los comentarios, la verdad es que anima ver que los que lleváis más tiempo penséis que la cosa tiene sentido.
KHZ es mi última adquisición del viernes. Con WBA y BAY no he tenido tanta suerte, las compré justo antes de las bajadas, y en BAY en concreto he ampliado para reducir pérdidas ya que creo que a medio plazo corregirá el revés recibido por el resultado del juicio.
Mi objetivo es meter unos 1500$ al mes, y sinceramente últimamente me está costando encontrar todos los meses una nueva, por eso pedía las recomendaciones de lectura.
Coincido aunque, de todas maneras, el número de empresas en cartera es siempre motivo de debate. Aquí un artículo bastante interesante, sobre todo la sección de comentarios:
Asi es, aunque tampoco es cuestion de obsesionarse con un numero concreto de empresas o de sectores.
Yo al principio si q me obsesione, que si 50 con lo cual reduces el riesgo de quiebra de una de tus posiciones a un 2% del total de la cartera pero ver que cobras 1000 o 2000€ al mes en forma de pequeños dividendos tampoco motiva demasiado, incluso llegue a cerca de 80 con lo cual minimizaba todavia mas el riesgo de problemas con una empresa, pero con dividendos de 20 o 30€ se hace un mundo.
Al final sigo la estrategia del acordeon, que el mercado baja, compro los valores que me gustan, que se ponen a tiro, que llego a 80 valores, vale, a 100, vale.
Si el mercado sube, empiezo a vender los valores no core con buenas revalorizaciones, que llego a 50 empresas como ahora, no importa.
Al final lo importante no es el numero de valores, es la cartera en su total, y no su valor si no los dividendos que te pagan. Si consigues la IF cubriendote todos los gastos, ¿qué mas da con cuantos valores y si tienes un sector sobreponderado o infraponderado?
La bolsa no es una ciencia exacta, es un bastante de filosofia y un mucho de psicologia-
Yo para la cartera final deseada sí que me he marcardo unas directrices:
Un 20% máximo por sector
Que el supersector defensivo tienda al 50%
Esto me determina a que número de acciones se corresponderían las posiciones actuales (reales y en la lista de la compra)
Luego, claro, en esta fase de acumulación voy dejando que el punto del ciclo determine que sectores sobrecompro en cada momento y tengo unas posiciones al 15% de esa cantidad final y otras como el tabaco al 90%. Pero sí que tengo más o menos identificada una posible foto final (abierta a todas las variaciones posibles) que me sirve para evitar tener en una posición mucho más del 100%.
De momento ya tengo mis posiciones para los próximos meses creadas, aunque 3M me está tentando…
Ahora llega el momento de organizar los brokers, ya que como lo hice rápido, preferí comprar donde era fácil sin fijarme en comisiones, y ahora debo organizarlo. Esto me ha permitido tener un rendimiento del 10% sin dividendo.
Os cuento:
ING: Tengo 11 posiciones de USA Y 3 de U.K.
Selfbank: Tengo 3 posiciones españolas y 1 francesa
IB: A día de hoy 3 posiciones USA
Creo que lo mejor es consolidar el máximo en IB, entiendo que principalmente USA, o vosotros también tenéis europeas?
Que haríais con el resto? Todo a Selfbank?
Respecto a mover las posiciones a IB, que es mejor traspasarlas, o compensar pérdidas y ganancias vendiendo en ING y comprando en IB. Así empiezo limpio… el problema es que el traspaso son unos 80€ de comisiones frente a 220 de vender y comprar (considero que en IB voy a pagarla de todas todas.
Adicionalmente, no voy a pasar de los 100K de momento en IB así que seguiré pagando comisiones…
Respecto a los documentos que hay que rellenar para hacienda, 720 etc, cuantas veces hay que hacerlo al año?
