La historia de Luis G.

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Enero 2021

Cartera:
TWRR -0,33% (SPY -0,59%).

Ventas:

Tres ventas:

  • Cobas Grandes compañías: Falta de convicción pese al rally de fin de año. Hacía tiempo estaba decidido y he tardado para cumplir los 12 meses desde la última aportación.
  • Magallanes Small Caps: La idea de la venta, más que justificada por la falta de convicción en su gestor (creo que Iván Martín es de lo mejorcito), es porque se trataba de poco peso en cartera que no iba a hacer crecer y en 2020 ya decidí haría 100% selección de empresas.
  • SBUX: Venta de otra bagger. Compradas a 51,35$ (2018), vendidas a 103,31$. Fue compra pequeña y en estos dos años no he ampliado. Y prefiero usar el dinero para otras compras y aumentar yield también.

Así pues, salen totalmente los fondos de la cartera y me quedo 100% stocks. Diría DGI, pero hay 7 empresas que no cuadran actualmente con la filosofía (GOOGL, AMZN, SQ, NIO, TSLA, BRK, SBE).

Compras:

Un porrón. Pero primero vamos a los principios. En el hilo de @Bass La cartera de Bass puse este comentario acerca de un ETF que consiste en las 50 primeras posiciones de SP500 y donde se supone tendrán un mejor rendimiento que el resto del índice.

En 2020 las primeras 50 eran por orden: MSFT, AAPL, AMZN, FB, GOOGL, JNJ, BRK, V, JPM, PG, UNH, HD, MA, INTC, VZ, T, DIS, BAC, XOM, ADOBE, MRK, CASCO, PFE, NFLX, PYPL (hasta aquí las primeras 25). PEP, CMCSA, KO, CVX, WMT, ABBV, ABT, CRT, MCD, TMO, COST, AMGN, ACN, MDT, LLY, AVGO, UNP, C, ORCL, PM, IBM, WFC, HON, BA, RTX.
En 2021 son: AAPL, MSFT, AMZN, FB, GOOGL, BRK, JNJ, JPM, V, PG, UNH, DIS, NVDA, MA, PYPL, VZ, ADOBE, CMCSA, NFLX, BAC, KO, MRK, T, PEP (hasta aquí las primeras 25), PFE, INTC, SE, WMT, ABT, ABBV, CSCO, TMO, NKE, AVGO, XOM, COST, ACN, CVX, MCD, MDT, NEE, UNP, BYM, LLY, AMGN, PM, C, ORCL, IBM.

No hay mucha variación en las primeras 11, quizá porque las FAANG siguen tirando del caballo. Llama la atención la subida de PYPL, entrada de NVDA y SE así como que el sector energía se va muy para atrás (XOM y CVX).
Todos tenemos empresas de este listado, aunque yo bastante infraponderadas, por lo que he usado buena parte del dinero para aumentar sus posiciones y que no queden demasiado atrás.
La otras parte de las compras ha sido para ganar RPD y no quedar muy atrás respecto años anteriores en el cómputo final.
Y un poco de basura-especulación (tranquilos que no es GME - desgraciadamente-).

  • GOOGL
  • AMZN
  • BRK.B
  • MSFT: Sigo comprando para que sea de las principales posiciones de la cartera. Y vistos los resultados que presentó, seguiré comprando.
  • UNH: Compra para aumentar posición. Y queda mucho para equipararla al resto. Típica que siempre está cara. Además, seleccionada por DVK para 2021, actualmente dentro del rango de precios aceptables según él.
  • O: Aumento posición para aumentar dividendos. También dentro de las empresas seleccionadas por DVK.
  • DLR: Dos compras cerca de los 130$, después ya se ha plantado otras vez en 140$. Recordemos, REIT para aprovechar la necesidad de centros de datos para la nube.
  • HD: Igual que UNH. Calidad, estaba abandonada.
  • AMGN: Sigo comprando mientras no se vaya de precio.
  • UNA: con esta compra ya es posición completa.
  • IBM: La eterna desgraciada. Hace unos meses, cambio de CEO y anuncio que habrá disgregación y planes de centrarse en la nube. Leí una interesante conversación en un grupo de WhatsApp acerca de las criptomonedas, necesidad de computing y que IBM, aunque no lo parezca sigue a la cabeza en el tema de ordenadores cuánticos y capacidad computacional. El precio no era malo y el dividendo es seguro además de jugoso. Pues, descalabro de la cotización tras los nefastos resultados. Se quedará durmiendo en el parnaso hasta que dé señales de vida.
  • MRK: Farmacéutica de calidad, a buen precio y con RPD todavía >3%. Sigo comprando.
  • CVX: Vendí REP, cambio una ficha por otra dentro del mismo sector. Buena RPD. Las noticias sobre pozos de prospección abiertos eran esperanzadoras. Desgraciadamente los resultados ha sido peores de lo esperado. Buena caída de la cotización que seguramente aproveche para seguir comprando. Creo en el futuro del petróleo, y Tim McAleenan también :rofl:
  • XOM: Compra para bajar precio medio y aumentar dividendos. Espero no haya resultados desastrosos.
  • NEE: Utility de gran calidad y centrada en energía limpia. Muy baja RPD pero alto crecimiento.
  • TXN: Compra previa al ex-date para recibir dividendo. Calidad y gran futuro. No será la última compra.
  • ABBV: Compra a final de mes aprovechando la caídas. Dividendo otra vez en el 5%.
  • ENB: Aumento posición y dividendos.
  • NIO: 10 acciones para dejarla a misma ponderación que SBE. Ahora a dormir y ver qué pasa con ellas.
  • TSLA: 1 acción para que Chowder no me deje de hablar.

La puntuación SSD de las empresas compradas (no puntúa las que no dan dividendo), es toda >60 a excepción de XOM (55), ENB (57) y ABBV (50).

Recortes de Dividendos:

  • Abril: RDS (recorte 66%), San (suspensión).
  • Mayo: DIS (suspensión), IMB (recorte 33%- VENDIDA).
  • Junio: SPG (recorte 38%-VENDIDA).
  • Diciembre: D (recorte 33%). de 94c a 63c.
  • Enero 2021: REP (recorte 35%-VENDIDA)
    Dividendos congelados en CVS.

Dividendos:

Este año va a ser duro. El $ a >1.2€ significa compraré barato (se nota estoy aprovechando el tirón), pero también recibo menos dividendos. Se nota el efecto divisa en ambos sentidos.
Empiezo 2021 cobrando -16% que enero 2020. La empresas responsables principalmente son : IMB (vendida), DIS (suspensión dividendo) y REP (recorte 35% dividendo).

Cartera:

Antes que empecemos la búsqueda del rojo pequeñín, pongo la cartera actualizada, por ponderación.

5% AAPL
4-5% ENG.MC
3-4% NTGY, RDS.B
2-3% TGT, JNJ, ABBV, MSFT, RIO, PM, GIS, DIS, MMM, XOM, CVS, ENG, UNA, T, TXN, QCOM, CAH, PG, DGE
1-2% CSCO, BATS, O, D, PEP, BEP, IBM, AD, AMGN, GSK, NG, DLR, WTRG, BRK.B, MRK
<1% CVX, INTC, UNH, HD, MDT, VFC, TSLA, SQ, SO, BEPC, GOOGL, AMZN, SBE, NIO.

Yield 3,63%. YOC 4%.

Y ahora… Si habéis llegado al final del tocho, os merecéis un premio.

Hasta el mes que viene.

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:rofl::rofl::rofl::rofl::rofl:

Entrevista al millonario Luis G.:

  • Y como es que tiene Santander?
  • Es para jugar con mis amigos.

:rofl::rofl::rofl::rofl::rofl:

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En las 25 primeras del 2021, creo que te has dejado sin poner a HD.
Gran cartera Luis, si no fuera por esa rojita pequeña, escondida, que todavía conservas :thinking::grin:

Tienes razón, el orden sería: AAPL, MSFT, AMZN, FB, GOOGL, BRK, JNJ, JPM, V, PG, UNH, DIS, NVDA, MA, HD, PYPL, VZ, ADOBE, CMCSA, NFLX, BAC, KO, MRK, T, PEP (hasta aquí las primeras 25), PFE, INTC, SE, WMT, ABT, ABBV, CSCO, TMO, NKE, AVGO, XOM, COST, ACN, CVX, MCD, MDT, NEE, UNP, BYM, LLY, AMGN, PM, C, ORCL, IBM.

Gracias por la corrección.

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Febrero 2021

Cartera:
TWRR -1,59% (SPY 0,79%).
2021 -1,11% (SPY 1,81%).

Ventas:

  • SO: Sale esta utility comprada en 2018 a 40$ cuando los problemas (que sigue habiendo) acerca de la central nuclear (Vogtle). Rendimiento 30% + dividendos. ¿razones de venta? pues que al igual que otras, era un posición pequeña que no me apetecía aumentar ya que hay otras que considero de mayor calidad o más apetecibles y estoy intentando contener el número total de empresas de la cartera. Su puntuación SSD es 65.

Compras:

Al igual que enero, otro porrón. Con las ventas de los fondos value, la jarra se llenó de hidromiel (digo cash) y corrió la alegría por el lugar. Pero al contrario de quien es capaz de mantener un 24% de cash, el dinero arde en mi cuenta para ser usado. En fin, que como excusa, digo que el dinero tiene que trabajar dede el primer momento y esas cosas :man_shrugging:t2:.

Tres empresas que tiran de SP500 (sin reparto dividendos). Sigo aumentando su ponderación.

  • BRK.B
  • GOOGL
  • AMZN

Y ahora calidad y dividendo:

  • UNH.
  • HD: Entre las 20 primeras del SP500 y con la alegría que ha dado de aumentar dividendo 10%

  • PEP: Consumer staple de calidad. Aumento posición.
  • MRK: De las Top en farma según CQSS, la misión es conseguir posición completa este año. Está a buen precio y dando oportunidad para entrar.
  • Diageo: Me quedaban unas libras sueltas de dividendos y las usé. 12 acciones.
  • VZ: El cambio ha sido SO por VZ. ¿por qué? Pues porque hace tiempo quería tenerla, ya es de mayor calidad de T y además ha arrasado en la compra de espectro 5G en US. A pesar de lo que se ha gastado, su payout es contenido y la puntuación SSD se mantiene en 87 (very safe), por lo que gano respecto a SO. También está dentro de la lista de DVK para acciones 2021.

  • AMGN: Otras forma en la que estoy comprando bastante. Recordemos que aumentó 10% se dividendo. la RPD ronda 3%.
  • MSFT: A pesar de la escalada de precio (no hablo de la última semana), he seguido comprando. Ya está por encima de posición completa. Si se pone a buen precio seguiré añadiendo, pero con el objetivo de ponderación conseguido, puedo esperar.
  • NEE: Utility de calidad con pequeño dividendo pero buen aumento del mismo a pesar de los tiempo actuales.

Recortes de Dividendos:

  • Abril 2020: RDS (recorte 66%), San (suspensión).
  • Mayo 2020: DIS (suspensión), IMB (recorte 33%- VENDIDA).
  • Junio 2020: SPG (recorte 38%-VENDIDA).
  • Diciembre 2020: D (recorte 33%). de 94c a 63c.
  • Enero 2021: REP (recorte 35%-VENDIDA)
    Dividendos congelados en CVS.

Aumento de Dividendos:

  • 3M: 0,68% (ridiculo).
  • BEP 5%. Se está poniendo a precio interesante tanto ella como BEPC.
  • CSCO 2,8%. Ha decepcionado. A raíz de ello hubo interesante discusión en SA acerca de empresas de calidad que se reajustan para seguir creciendo (TGT, PG, ¿CSCO?, y las que no lo logran (IBM).
  • NEE 10%.
  • HD 10%.
  • DLR 3,6%. Esperaba más, pero al menos no lo recorta (como TEF :rofl:).

Dividendos:

Febrero es un mes pobre en dividendos, y más teniendo en cuenta que vendí SPG, SBUX y HRL (empresas que pagan en esta cadencia febrero-mayo-agosto-noviembre).
A pesar de ello, y par €/$ perjudicial, ha sido toda una alegría ver que he cobrado un 7% más que 2020 (aunque menos que en 2019, recordemos que pagaba el SAN).

Pensamientos:

¿Habrá corrección?
¿Se hundirán todas las ultra-high-growth y colapsará muchas carteras y ETF?
Ni idea. Visto 2020 puede pasar de todo.
Lo que tengo claro es que hay dos opciones:

  • A) Pastilla azul.

Behavior gap emotional rollercoaster

A propósito de algunos post interesantes que dicen que los mejores inversores del mundo están muertos (literalmente)


y cansado de tener que introducir los dividendos varias veces en distintos sitios, en enero decidí dejar sin actualizar (no se introducen los cambios compra-venta ni dividendos) una copia de la cartera. ¿Resultado? Dos meses y ya me gana. Veremos a final de año. Esto puede ser una catarsis como la que sufrió @Bass.

Finalmente, un mes más el juego por el que @ifrobertocarlos suspira y por el cual merece la pena mantener el San en cartera :joy:
He introducido un pequeño matiz para que no vayáis al rojo…

Hasta el mes que viene.

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El logo ha quedado un poco “descafeinado” con esto del blanco y negro

:wink: :joy:

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:joy:

Pues me has hecho pensar en cuándo ocurrió mi “caída del burro” en esto de la inversión. Creo que fue la primera vez que leí “Independízate de Papá Estado” de Carlos Galán.

He buscado en mi historial de compras de Amazon y ese libro lo compré en mayo de 2016. Me imagino que por aquella época dejaría de comprar Mapfres y Enagases y empezaría a mirar a las grandes del mercado americano.

Lo de comprar el Vanguard el año pasado, no fue más que la constatación de la dificultad de replicar al índice mediante compras de acciones individuales.

Pienso que las etapas de mi vida inversora se podrían dividir en:

  • Etapa universitaria: en la facultad de económicas hice un curso de acciones y otro de opciones y futuros pero no me atreví a invertir. También es verdad que en aquella época tenía menos dinero que Pinocho (que tenía los bolsillos pintados). Eso sería sobre el año 1999-2000

  • Año 2001: Empiezo a trabajar en el sector financiero. Mi primer fondo de inversión invertía en Europa del Este. Parecía una montaña rusa. Afortunadamente salí sin un rasguño. A partir de entonces, depósitos o fondos cutrebancarios.

  • Año 2013: descubro el concepto de YOC. Empiezo a comprar acciones buscando altos dividendos.

  • Año 2016: empiezo a leer libros sobre inversión indexada. Inicio las compras de grandes valores americanos para que mi cartera se parezca más al índice mundial.

  • Año 2020: compro el Vanguard Global Stock y continúo con la cartera Buy and Hold.

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Qué curioso!, yo también abrí los ojos con ese libro. Supongo que el ser autónomo y saber qué pedazo de pensión me iba a quedar me hizo interesarme en el tema.

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¿Dejaste de currar en 2015?

Tu has trabajado menos que un politico !!

:wink: :rofl:

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My hero!

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La hilarante historia de por qué la viñeta usa “hodl” en vez de hold viene de un post de un trader de bitcoin que lo escribió borracho, con el bitcoin dándose un batacazo y su novia en un bar de lesbianas.

https://bitcointalk.org/index.php?topic=375643.0

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Muy bueno @Saulo. Ahora entiendo por qué @Chowder lo colgó el otro día :joy:.
Yo pensando en otra entrada de psicología de las que solía poner y resulta que es un alegato a las criptos.

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Marzo 2021

Cartera:
TWRR 6,23% (SPY 4,92%).
2021 7,47% (SPY 10,05%).

Ventas:

No hubo.

Compras:

Este mes me he fundido lo que quedaba de cash. A partir de ahora dependo del ahorro mensual y dividendos.

Tres empresas que tiran de SP500 (sin reparto dividendos). Sigo aumentando su ponderación. No compraré más hasta que no junte algo de dinero (ya veremos cómo).

  • BRK.B
  • GOOGL
  • AMZN
  • HD: Aumento de 10% dividendos e infraponderada. Sigo comprando, antes del ex-dividend.
  • DIS: 1 acción para probar Charles Schwab (CS).
  • AAPL: 2 acciones para probar CS.

Recortes de Dividendos:

  • Abril 2020: RDS (recorte 66%), San (suspensión).
  • Mayo 2020: DIS (suspensión), IMB (recorte 33%- VENDIDA).
  • Junio 2020: SPG (recorte 38%-VENDIDA).
  • Diciembre 2020: D (recorte 33%). de 94c a 63c.
  • Enero 2021: REP (recorte 35%-VENDIDA)
    Dividendos congelados en CVS.

Aumento de Dividendos:

  • QCOM: 4,6% (precavidos). Con la corrección, dentro de poco me tocará ampliar un poco.

  • O: 0,21% :joy:. Suele hacer varios de este tipo al año. A ver si se anima un poco más. Este mes llegó a 58$ y ya roza los 66%.

Dividendos:

Ojalá hubiese muchos marzos en nuestras carteras. Ya sea por la selección de empresa o porque hay alguna española, ha sido muy buen mes.
Cobrado 17% más que 2020 y 39% más que 2019.
Este subidón ayuda a ponerme a la par que lo cobrado hasta ahora en 2020.

Pensamientos:

Recapacitando sobre los dividendos…La mayoría de meses que salgo malparado respecto a años previos ha sido por venta de empresas que pagaban ese mes. Este año me sucedió en enero (el recorte de REP y la venta de IMB). Todo viene gracias a @Bass (siempre haciéndome pensar) y su “no vendo nunca”.
Una vez que vendo, no miro atrás ya que la decisión ha sido tomada y no merece la pena flagelarse si la empresa se da la vuelta. Se supone la mayoría de las veces es meditada (excepto los YPMO de DVK, que se podría traducir como ATPC en Español). Pero…(2020).

  • MAP: Vendida 2,37€, precio actual 1,76€ (-26%). Dividendo -7%.
  • Engie: Vendida 9,51€, precio actual 12,12€ (+27%). Suspensión dividendo. Lo reinstaura con -34%.
  • Veolia: Vendida 16,25€, precio actual 22,33€ (+37%). Dividendo -46%.
  • SAN: Vendida 1,97€, precio actual 2,88€ (+46%). Suspensión - luego creo dieron 10c (-57%). Este año van por 2,75c.
  • SPG: Vendida 70,21$, precio actual 115,2$ (+64%). Dividendo -38%.
  • IMB: Vendida 14L, precio actual 14,88L (+6,2%). Dividendo -33%.
  • HRL: Vendida 47,41$, precio actual 47,6$ (0%). Dividendo +5.4%.
  • SYY: Vendida 75,91$, precio actual 77,99$ (+2,7%). Dividendo congelado.
  • REP: Vendida 8,43€, precio actual 10,44€ (+24%). Dividendo -35%.

Y si hablamos de los fondos…

  • AzValor Internacional: Vendido 88,68€, precio actual 121,43€ (+37%).
  • Cobas selección: Vendido 68,55€, precio actual 80,53€ (-17%).
  • Magallanes Microcaps: Vendida 98,98€, precio actual 112,49€ (+13,64%).

Debería poner para contrarrestar las compras que hice, pero hay mezclado dinero de dividendos (reinversión) y ahorro. No puedo asegurarlo. En cualquier caso, creo que me merezco el premio al peor timing del mundo (a la hora de vender).

Un buen amigo que anda por este foro, y suele hablar de lavar la cabeza de los burros, cariñosamente me vapulea en cuanto a crecimiento de dividendos cobrados. Él no vende (excepto algún ATPC) y solamente construye con empresas DGI de calidad. La única empresa suya que no paga dividendos es BRK. Le va bien: ahorro, dividendos, selección de la próxima compra, un poco de técnico y adelante.

Tras la debacle de febrero-marzo del año pasado, en la que aguantamos sin salir por piernas, pienso todavía más a largo plazo. Eso es la razón de haber introducido empresas orientadas al Total Return (tecnológicas dominantes de mercado) y la mayoría de los cambios-ventas realizados. Espero no haberme equivocado. Actualmente estoy más contento con la composición de la cartera y muy tranquilo. Ahorro, compro aumentando la ponderación de las empresas de calidad que tenía olvidadas y no miro hasta el próximo mes.

4-5% AAPL
3-4% ENG.MC, NTGY, RDS.B
2-3% TGT, MSFT, XOM, PM, ABBV, DIS,MO, JNJ, GIS, MMM, RIO, TXN, ENB, CVS, T, CAH, CSCO, DGE
1-2% PG, UNA, PEP, BRK, O, BATS, QCOM, D, AMGN, IBM, HD, BEP, AD, GSK, MRK, NG, UNH, VZ, GOOGL, DLR, NEE, CVX, WTRG
<1% INTC, AMZN, ITW, MDT, VFC, SQ, SAN, TSLA, CHPT, NIO.

Yield 3,49%. YOC 4,13%.

Y ahora… Si habéis llegado al final del tocho, os merecéis un premio. Sobretodo @ifrobertocarlos, sobre quien también pienso mucho. Creo que es uno de los tíos más inteligentes del lugar, no sólo porque es el primero en encontrar al pequeñín, sino por cómo maneja su dinero con el asset allocation.
A ver si un gráfico en “blue” da algo de emoción al asunto…

Hasta el mes que viene y… no olvidéis que es HOLD y no HODL (gracias @saulo)

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Este fin de semana SAN se va de puenting también :grimacing:

Magnífica cartera

Yo cada vez estoy más convencido de que eso es una virtud. No sólo porque a largo plazo es apostar por el caballo ganador, sino porque nos permite dormir más tranquilos cuando las cosas se ponen mal en los mercados. Por otro lado nos evita tener que vender lo que nos ha fallado, que es un trabajo y estrés añadido. Y así quedamos protegidos de nuestros sesgos. KISS.
Gracias, Luisg, por compartir. No te merecemos.

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